LOS SWAP

En este post vamos a tratar sobre un tema muy relacionado con el post anterior, ya que los swaps son un tipo de derivados financieros.

DEFINICIÓN:
Los swaps son “un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo sobre un cierto principal a intervalos regulares de tiempo durante un periodo dado”. Ha ido ganando peso en los últimos años, grcias al mayor conocimiento de los mercados financieros por parte de los profesionales y porque se han utilizado como anexo a un gran número de contratos diferentes, sobre todo los préstamos hipotecarios.

Swaps

FINALIDAD:

- Reducir las variaciones de las monedas y los tipos de interés.

- Mitigar el riesgo del crédito.

- Reestructuración de portafolios, en donde se logra aportar un valor agregado para el usuario.

- Disminuir los riesgos de liquidez.

Los swaps se fundamentan en la ventaja comparativa que disfrutan algunos agentes en ciertos mercados, que les permite acceder a determinadas divisas y tipos de interés en condiciones ventajosas.


ENCARGADOS DE SU EXPEDICIÓN:
- Intermediarios del mercado cambiario.
- Corredores miembros de las cámaras de compensación de las bolsas de futuros y opciones del exterior (calificados como de primera categoría).
- Entidades financieras del exterior (calificadas como de primera categoría).

TIPOS DE SWAPS: 

• Swaps sobre tasas de interés: Este tipo de contrato es el más habitual en los mercados financieros. “Un swap de tasa de interés normal es un contrato por el cual una parte de la transacción se compromete a pagar a la otra parte una tasa de interés fijada por adelantado sobre un nominal también fijado por adelantado, y la segunda parte se compromete a pagar a la primera a una tasa de interés variable sobre el mismo nominal”. Son permutas de carácter financiero en las que se intercambian obligaciones de pago, correspondientes a préstamos de carácter diferente y referidas a un determinado valor nominal en una misma moneda (la cantidad de principal no se intercambia).
  

• Swaps de divisas: Es una variante del swap de tipo de interés, en el que el nominal sobre el que se paga el tipo de interés fijo y el nominal sobre el que se paga el tipo de interés variable son dos monedas distintas. Se trata de un acuerdo entre dos agentes económicos para intercambiar, durante un tiempo determinado, dos flujos de intereses nominados en diferente moneda y normalmente, al vencimiento del acuerdo, el principal de la operacion (a un tipo de interés acordado al inicio).

 

OTROS TIPOS DE SWAPS:

• Swaps de materias primas.
• Swaps de índices bursátiles.
• Swaps crediticios.
• Etc.
  

Diapositivas Swap

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